Due uomini sono detenuti nella stessa cella in un carcere sudamericano. Il primo, Valentin, è un prigioniero politico punito per aver complottato contro il regime dei militari; il secondo, Molina, è un omosessuale imprigionato per aver insidiato un ragazzo. Quest'ultimo si consola della situazione ricordando i film cui ha assistito e inventando situazioni nuove a partire da tali film, che racconta al suo compagno di cella.In realtà Molina è stato messo in quella cella per carpire la confidenza di Valentin e riferirne ai militari. Ma la forzata coabitazione porterà a conclusioni inaspettate. Tratto da un romanzo di Manuel Puig, rimane forse il miglior film di Babenco, tutto costruito sul confonto tra Julia e Hurt (in una straordinaria interpretazione, premiata a Cannes e agli Oscar) e sugli inserti (interpretati da Sonia Braga) di un film esotico inventato da Molina. Nel romanzo originale il film era Il bacio della pantera di Tourneur....